Le Handel Haute Frequence

Le handel haute frequence Le Royaume die ordinateurs et des mathématiciens Lorsque l'op parle de handel, nombreux sont ceux qui imaginent encore une personne hurlant dans une salle de Marché et agitant les bras dans tous les sens. Meeste les temps ont Bel et bien verander. Alors que le relationnel était encore primordiale pour les anciens handelaars, ce sont desormais l'informatique et les Mathematiques qui ont la belangrikste mise sur la plupart des transaksies Financières. La nouvelle «ster» du handel n'a Besoin ni de telefoon, ni de buro et encore moins d'amis. Et pour tant il Brasse des miljarde de dollars chaque jours dans le monde entier avec omge 60% des transaksies quotidiennes Mondiales à seun actif. Ce «Roi» de la finansies s'appelle le «High Frequency Trader» connu af Français sous le nom de «handelaar haute frequence». Le Principe de cette tegniek consiste à utiliser de puissants algoritmes Mathematiques et des ordinateurs ultra-Rapides afin de detecter et d'uitbuiter les micromouvements die marche avec une echelle de temps de l'ordre de la tiental de millisecondes. Ces masjiene sont capables d'exécuter des orders à toute Vitesse et de tirer wins de très faibles écarts de Prix sur des valeurs ou encore des faiblesses passagères qui peuvent survenir sur les Systèmes d'échanges de titres. Quelques strategieë standaard Le sukses die cette tegniek est indéniable, et l'op peut citer Plusieurs tipes d'algoritmes Mathematiques utilisés par le handel haute frequence: - AFIN d'éviter de signaler leurs bedoelings tot mark, die nombreux operators décomposent leurs orders af petits baie (de 100 per 500 stuks) à des Prix bien définis. Dans le maar die decouvrir à quel Prix les investisseurs sont Prêt à IMAGE_BUTTON_BUY_NOW ou vendre un titer, les algoritmes envoient une reeks de stuks des Prix differents qui seront ment annulées dès que la reponse souhaitee sera ressortie. A ce oomblik les masjiene achètent (ou vendent) le titre juste avant l'investeerder, puis le lui revendent (ou le lui rachètent) quelques millisecondes plus tard avec un Léger wins. - Un deuxième algorithme VA permettre de faire exploser la volatilité d'une aksie af surfant sur ses fases de forte bewegings haussiers. Cette manipulasie VA ainsi permettre d'augmenter la valeur des opsies détenues par les operators. - Meeste les algoritmes les plus utilisés et les plus contestés restent les algoritmes word deur gebruik te les «orders flashs». Des inligting confidentielles sur l'ordre af vraag sont révélées Durant une fraksie de sekonde lors du gang de l'ordre avant d'être transmissie au Système nasionale de marche. Ainsi, si un Operateur ayant Accès à ces donnees peut égaler la meilleure offre ou aanvraag du système, IL peut exécuter l'ordre af vraag avant que le reste du marche puisse af avoir Connaissance. Une transaksie pouvant être realisee af moins die 500 microsecondes, la frequence de gedeeltes d'orders peut atteindre parfois jusqu'à 1000 teregstellings de transaksies par sekonde. Les determinants d'un système de handel haute frequence? L'Informatisering croissante die marches financiers mondiaux n entraîné une aanvulling significante des cotations ainsi qu'une diminution die temps de gang d'ordre. De plus, dans un contexte economique ultra concurrentiel, op 'n bygestaan ​​deur à un resserrement des Marges et donc une necessite pour les banques d'augmenter leur nombre de transaksies. C'est pourquoi l'benutting d'automatiseert capables à la fois de collecter des inligting et de prendre des besluite en un temps très hof s'est Vite avérée onontbeerlik. L'Humain se Borne 'n programmeerder la masjien, la surveiller et la faire évoluer. Dans une que perpetuelle de benefices de plus en plus importants, les operators se sont mis à Devel des masjiene ultra puissantes word deur gebruik te des Connexions aux marches toujours plus performantes. Meeste tout le monde ne peut pas s'improviser handelaar haute frequence. Reservee à une poignée de professionals, cette tegniek necessite un bemoeienis et un contrôle permanente sur differents wys tegnieke afin de profiter d'un Système toujours plus performante. Voici une liste nie volledig nie die principaux facteurs jouant rol vir die VN cle sur les benefices realises par un système de handel haute frequence: - L'algorithme de handel. punt de depart d'un handel à haute frequence, l'algorithme Benut pour les transaksies est primordiale. En effet, IL est belangrik de ment posseder un outil de calcul permettant die générer des espérances de winste toujours plus op belangrike et une afwyking de ces retours la plus faible moontlik afin de algehele minimum le «drawdown» (perte Herstel à un instant «t»). - La vitesse d'uitvoering. Le Nerf de la guerre etant le temps, tous les handelaars haute frequence cherchent à Obtenir un algorithme avec une moyenne et une verspreiding du temps necessaire à la prys die decision et à zending des boodskappe les plus faibles possibles. L'infrastruktuur informatique tient egale ment rol vir die VN-sleutel, et le serveur qui fait tourner l'algorithme de gang d'ordre sera Lokaliseren Dicht by die Servers des beurse (Euronext, CME de Chicago, ens). Des fournisseurs Specialises proposent van dienste die «lae latency» qui permettent d'avoir des Accès tot mark à la vitesse de l'halwe weerlig. - L'algorithme de bestuur des orders. pour les Systèmes haute frequence, un algorithme de plasing des orders est un punt primordiale qui peut rendre un Système Gagnant ou perdant. Tout résidera dans la program de cette «boite noire». - Bestuur du risque. savoir fixeerbad des limites. Il est belangrik de savoir Gagner de l'argent, mais il est nie moins belangrik de savoir limiter SES pertes. L'algorithme de «geldbestuur» focalisera autant d'aandag que celui qui prends les posisies. - Kommissies et aanklagte. tout gang d'ordre est soumis à des kommissies ainsi que des aanklagte. Of le nombre de transaksies effectuees quotidien etant kolossale, IL est belangrik ne pas négliger ce punt si l'op ne veut pas avoir à betaler plus de kommissies que les winste effectués sur un Gaan retour. - Belasting. Certaines entreprises ou instellings Financières Voorkeureise se délocaliser et ainsi fuir les Lois fiscales trop contraignantes de leur betaal. Ces Strategies peuvent parfois faire la verskil maak. - Soektog et Developpement. Une bonne strategie die handel n'est malheureusement jamais Eter Elle. C'est pourquoi la navorsing en ontwikkeling in die Nouvelles Strategies ont une belangrikheid cruciale pour une visibilité lang terme. En slotte même si le handel haute frequence permet d'exécuter automatique des Mill d'orders au quotidien, IL necessite une waaksaamheid de tous les instants ainsi que des personnes hautement qualifiées af Mathematiques et af informatique afin de repousser un peu plus Elke dag les limites de la finansies. Dans cette guerre contre le temps, certains ACTEURS du marches denon cent de plus en plus une veritable «natuurlik à l'armement», rendant onmoontlik l'ingryping de petits Bouwers et créant ainsi des vervalsingen de instemming. De plus, les auto rites de marche commencent à Hausser le ton. Ainsi, l'AMF n Recemment fait état d'un Rapport accablant tipe sur ce de handel, dénonçant notamment les bedreiging «d'intégrité du marche van lors que les Strategies de handel sont détournées de leur objectif aanvanklike gooi être utilisées à des vinne de manipulasie de marche ». Vous avez Aime cet article. Partagez-le avec Vos amis en cliquant sur les boutons ci-dessous: